(17) 英國(guó)禮賓服務(wù)商尋找中國(guó)合作伙伴

British event management and hospitality company seek Chinese partner (SR-T3-ST-111103-017)

地處倫敦的該英國(guó)公司專門(mén)為公司企業(yè)組織禮賓娛樂(lè), 運(yùn)動(dòng)日, 禮賓專項(xiàng)服務(wù), 派對(duì), 招待酒會(huì), 宴會(huì). 希望與有需要在英國(guó)為 客戶提供禮賓招待的中國(guó)公司和個(gè)人建立長(zhǎng)期合作關(guān)系. 不論是 為重要客人安排去倫敦西區(qū)的影劇院，還是去世界著名的圣. 安 德魯球場(chǎng)打高爾夫，或是定訂到皇家阿斯特賽馬場(chǎng)私人包間看賽 馬，該公司均可以按要求安排。這家禮賓公司可以為客戶，重要 的是客戶的客人設(shè)計(jì)、組織和全程負(fù)責(zé)這些活動(dòng)。不管是在商務(wù) 訪問(wèn)中用自己的個(gè)人時(shí)間去溫布里頓看網(wǎng)球比賽，還是想在一級(jí) 方程式英國(guó)區(qū)汽車(chē)大賽時(shí)組織在看臺(tái)上的禮賓活動(dòng)來(lái)招待英國(guó)公 司客戶，我們均可以提供個(gè)性化周到服務(wù)。我們還提供大型體育 賽事的禮賓招待服務(wù)，包括2012 倫敦奧林匹克。

我們可以按你的要求量身定做＂按排獨(dú)特的禮賓服務(wù)項(xiàng)目

 (18) 英國(guó)北部進(jìn)出口貨運(yùn)代理尋找在深圳, 廣州, 香港和重慶貨 運(yùn)代理商和企業(yè)合作

A freight forwarder from Northern England seeks Chinese partners in freight forwarding in Shenzhen, Guangzhou, Hong Kong and Chongqing (SR-T2-ST-1111-018)

該貨運(yùn)代理商以英國(guó)為基地, 業(yè)務(wù)包括進(jìn)口和出口的空運(yùn)和海運(yùn), 包括從英國(guó)往中國(guó)及中國(guó)往英國(guó)的雙向貨運(yùn)業(yè)務(wù)

我們對(duì)中國(guó)各地區(qū)都感興趣, 但我們目前的業(yè)務(wù)重點(diǎn)集中于深圳, 廣州和香港, 這些為我們最常用的地區(qū)

我們希望與出口到中國(guó)的英國(guó)公司和從中國(guó)進(jìn)口的英國(guó)進(jìn)口商建 立合作. 同時(shí)也希望與有經(jīng)營(yíng)英國(guó)業(yè)務(wù)的中國(guó)的貨運(yùn)代理商建立 合作

公司每年均到中國(guó)訪問(wèn)合作機(jī)構(gòu), 今年還去了廣交會(huì). 我們還希 望能在重慶地區(qū)尋找合作的貨運(yùn)代理

公司是英國(guó)貨運(yùn)代理協(xié)會(huì)的會(huì)員, 也是CLC ( 中國(guó)運(yùn)輸具樂(lè)部) 的成員

 (19) 英國(guó)倫敦自有品牌時(shí)裝珠寶批發(fā)商尋找有愿到英國(guó)入股的中 國(guó)企業(yè) ( 股份轉(zhuǎn)讓)

London Fashion Jewellers seek Chinese investment (SR-T3- ST-111103-019)

該公司位于倫敦, 專營(yíng)時(shí)裝珠寶及飾物的設(shè)計(jì), 開(kāi)發(fā)和批發(fā). 在 亞洲, 歐洲, 中東, 澳大利亞和美國(guó)已建成廣大的客戶市場(chǎng), 被 世界時(shí)裝權(quán)威機(jī)構(gòu)Plimsoll Benchmark列入英國(guó)時(shí)裝企業(yè)40強(qiáng), 每年?duì)I業(yè)額四百萬(wàn)英鎊

英國(guó)的珠寶市場(chǎng)( 包括高檔珠寶和時(shí)裝珠寶) 規(guī)模大約為34 億英 鎊之大, 有巨大的市場(chǎng)空間

本公司盛邀中國(guó)投資商入股加盟本公司, 成為本公司的合作者和股東, 以共同擴(kuò)大經(jīng)營(yíng), 具體包括：擴(kuò)大市場(chǎng)占有份額; 在香港, 義烏和青島設(shè)立分公司; 以中國(guó)離岸價(jià)格參加在歐洲, 美國(guó)和國(guó) 際展覽( 巴黎, 馬德里, 米蘭, 佛蘭克福, 蘇聯(lián), 土耳其和香 港); 在英國(guó)的品牌推廣

我們也考慮100% 股權(quán)轉(zhuǎn)讓。中國(guó)投資者可以是與時(shí)裝業(yè)有關(guān), 也 可以是與時(shí)裝業(yè)無(wú)關(guān)的其他有興趣的投資者

 (20) 英國(guó)大倫敦區(qū)( 近皇家溫莎城堡) 星級(jí)賓館尋找中國(guó)合作

Up-market Star Hotel near London and Windsor Seek Chinese Partner in Tourism Industry (SR-T3-ST-111017-0***

該賓館對(duì)于海外訪問(wèn)英國(guó)的商務(wù)和休閑客人具有極好的地理優(yōu)勢(shì). 地處西倫敦, 大倫敦八郡, 英格蘭西南部和中南部的門(mén)戶處

賓館位于皇家巴克郡, 離希思路機(jī)場(chǎng)只有二十分鐘時(shí)間, 靠近 M4,M40, M25 高速公路及著名的思勞貿(mào)易開(kāi)發(fā)區(qū)(Slough Trading Estate). 很多極好的旅游景點(diǎn)和購(gòu)物中心( 如Bicester和Swindon) 均在一小時(shí)的車(chē)程之內(nèi)

共有219 間裝備齊全的現(xiàn)代化房間, 具有家庭房, 行政房和俱樂(lè) 部等房型, 九個(gè)會(huì)議廳( 可容280人), 完整的娛樂(lè)設(shè)施及美容間. 賓館內(nèi)有二家餐廳. 最近新設(shè)的Bugis Street Brasserie 供應(yīng)正 宗的中餐, 新加坡餐和馬來(lái)西亞餐. 環(huán)境宜人.Retrouve 餐廳供 應(yīng)典型的英式風(fēng)味

靠近賓館的景區(qū)和景點(diǎn)包括溫莎和伊頓（伊頓公學(xué)所在地）, 溫 莎城堡, 溫莎大公園, 樂(lè)高樂(lè)園(Legoland), 皇家溫莎賽馬場(chǎng), 阿斯科特賽馬場(chǎng), 2012奧林匹克劃艇賽場(chǎng)Dorney Court& Lake等 等

 (21) 英國(guó)和歐洲市場(chǎng)零售和分銷渠道公司尋找中國(guó)企業(yè)合作

Sale and Distribution channels specialising in UK and EU markets seek partners in Chinese manufacturers and suppliers (SR-T2-ST-111129-027)

該英國(guó)企業(yè)位于英國(guó)東南部, 具有15 年的歐洲零售和渠道經(jīng)營(yíng)業(yè) 績(jī), 為英國(guó), 德國(guó)和美國(guó)公司建立在西歐和東歐國(guó)家的銷售和分 銷網(wǎng)絡(luò), 對(duì)歐洲市場(chǎng)的批發(fā)和分銷網(wǎng)絡(luò)及主要的零售公司均有直 接合作, 包括佳樂(lè)福(Carrefour), CORA, AUCHAN, 樂(lè)購(gòu)(TESCO)和Intermarche, 還包括德國(guó)的DIY 零售網(wǎng)OBI, Bauhaus, Baumax 及PRAKTIKER

我們希望與中國(guó)生產(chǎn)企業(yè)或供應(yīng)商合作, 為希望進(jìn)入歐洲國(guó)家進(jìn) 行批發(fā), 分銷和零售的中國(guó)產(chǎn)品提供下列合作

1）產(chǎn)品在歐洲市場(chǎng)的適應(yīng)和可行分析, 包括產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)趨勢(shì), 競(jìng)爭(zhēng) 等

2）策劃產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng), 包括選擇產(chǎn)品系列, 定價(jià), 包裝, 法規(guī), 時(shí)間表, 渠道選擇, 成本計(jì)算等

3）產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的渠道開(kāi)發(fā), 計(jì)劃實(shí)施談判和管理, 建立分銷網(wǎng) 絡(luò), 零售渠道等

合作方式：可議。咨詢，合作，委托等。

 (22) 英國(guó)國(guó)際品牌廚具，桌具，和餐具公司尋中國(guó)代理，總經(jīng)銷，分銷商

British Group with their own world leading brands seeks agent and distributor in homeware ranges (SR-T2-ST -111212-029)

總部處于英格蘭西北部的該英國(guó)集團(tuán)是一家營(yíng)業(yè)額數(shù)百萬(wàn)英鎊的 國(guó)際化企業(yè)，在全球范圍內(nèi)提供家用日用品的領(lǐng)跑企業(yè)，為百貨 商場(chǎng)及專業(yè)廚具商店，花園中心和禮品店供應(yīng)一系列廚房用具、 餐具及烹調(diào)用具

公司擁有一系列出名的, 備受歡迎的品牌, 包括Kilner, Arhurwood, Masoncase, 及Price和Kensington 等等

公司新近兼購(gòu)了一家時(shí)尚廚具品牌Typhoon, 該廚具品牌以其融合 東西方時(shí)尚風(fēng)格及超酷的外形而深為顧客所愛(ài)。

公司的品牌產(chǎn)品系列包括玻璃器皿，飯桌用品，廚具和烘烤用具，紡織和廚房用品等等，應(yīng)有盡有，能滿足各種不同顧客的不同 要求。

我們的所有產(chǎn)品均是按全球顧客為主在英國(guó)進(jìn)行設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)的。多年來(lái)我們一直堅(jiān)持反映市場(chǎng)新的時(shí)尚，有趣的色彩及盡美的高 端設(shè)施產(chǎn)品，物有所值，而且堅(jiān)持有成套的多系列的產(chǎn)品供應(yīng)。該英國(guó)公司現(xiàn)尋中國(guó)總代理、總經(jīng)銷以進(jìn)行其品牌和產(chǎn)品系列在 中國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)。我們的經(jīng)營(yíng)模式是注重發(fā)展長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系，因?yàn)槲覀円呀?jīng)看好市場(chǎng)迅速擴(kuò)大的大好時(shí)機(jī)。

我們的部分系列產(chǎn)品在中國(guó)已有倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存，可以供應(yīng)各種數(shù)量大 小的需求，而且因?yàn)檫\(yùn)輸?shù)谋憷�，在價(jià)格上很有競(jìng)爭(zhēng)力。

 (23) 英國(guó)油污和化工污染控制系統(tǒng)誠(chéng)征中國(guó)代理和分銷商合作

British environmental engineering manufacturer with world leading oil spill control and recovery system seeks Chinese agents and distributors (SR-T3-ST-110823-034)

自主品牌, 英國(guó)設(shè)計(jì)和英國(guó)制造, 全球領(lǐng)先的油污和化工污染控 制系統(tǒng)

該公司前身曾是英國(guó)石油所屬, 已有四十多年歷史. 其品牌在全 球油漏處理業(yè)屆中, 在處理各種油漏情況以創(chuàng)新, 高質(zhì)量, 高效和可靠而獨(dú)享榮譽(yù)

公司的全球領(lǐng)先位置建立于知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)豐富的工程設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì), 自 己的制造工廠以及在全世界的銷售網(wǎng)絡(luò), 我們的產(chǎn)品暢銷全球120 個(gè)國(guó)家, 并在65 個(gè)國(guó)家和地區(qū)有代理

該公司的主要產(chǎn)品包括處理油污的一系列攔油柵( 漏油柵), 用高 質(zhì)量的氯丁橡膠(Neoprene)和聚氨脂(Polyurethane) 制造, 適 用于遠(yuǎn)岸, 近岸或海島等環(huán)境的漏油處理. 漏油回收率可達(dá)到98% -100%

本公司是全世界唯一的一家在設(shè)計(jì), 研制和生產(chǎn)油漏處理系統(tǒng)的 生產(chǎn)達(dá)到了BS EN ISO9000：2001 認(rèn)證的廠家

本公司正在中國(guó)有成功項(xiàng)目可演示, 希望尋找代理, 分銷商或直 接與油漏污染有關(guān)部門(mén)的合作

 (24) 英國(guó)人力資源專業(yè)國(guó)際公司尋找投資股東入股

British leading international HR company seeks Chinese partner (SR-T3-ST-GL-120119-050)

這家具有20 多年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的人力資源公司在英國(guó)市場(chǎng)業(yè)屆中備受 稱道. 年?duì)I業(yè)額連續(xù)五年在二千多萬(wàn)英鎊(2 億多人民幣), 計(jì)劃 在三年內(nèi)達(dá)到四千萬(wàn)英鎊, 年毛利在5 百萬(wàn)至7 百萬(wàn)英鎊之間, 計(jì)劃三年內(nèi)達(dá)年毛利上千萬(wàn)英鎊

公司在技術(shù)和與技術(shù)有關(guān)產(chǎn)業(yè)的專門(mén)人才方面具備特長(zhǎng), 占營(yíng)業(yè) 額90%. 近期加強(qiáng)發(fā)展了金融專門(mén)人才的專業(yè)服務(wù). 公司主要在倫 敦和英國(guó)東南區(qū), 同時(shí)在歐洲大陸設(shè)有辦事處

本公司的客戶分布于各種行業(yè)，現(xiàn)在的客戶群中及所處市場(chǎng)有機(jī) 增長(zhǎng)空間很大，有兼并目標(biāo)。目前的400 多個(gè)客戶的公司營(yíng)業(yè)規(guī) 模平均在二千六百萬(wàn)英鎊�？蛻粲写笥行�，從跨國(guó)公司到中小型 企業(yè)，營(yíng)業(yè)額中只有少于10% 屬于政府部門(mén)和公共機(jī)構(gòu)客戶，不 受目前英國(guó)政府預(yù)算的影響。

公司有自己的人才數(shù)據(jù)庫(kù)，公司的業(yè)務(wù)骨干業(yè)績(jī)均勻合理。單一 部門(mén)業(yè)績(jī)不超過(guò)公司營(yíng)業(yè)額20%，公司實(shí)施全套科學(xué)管理，員工培 訓(xùn)和發(fā)展計(jì)劃，具有IIP（Investors in People)和ISO 認(rèn)證資 質(zhì)。

在英國(guó)全國(guó)及所在地區(qū)多次獲獎(jiǎng)，包括最佳顧主，最適合工作公 司，年度最佳企業(yè)等。現(xiàn)在的股東已建立起完整的管理團(tuán)隊(duì)，因 為個(gè)人退休擬全部或部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

 (25) 希思羅機(jī)場(chǎng)的西線鐵路連接項(xiàng)目

目前希思羅機(jī)場(chǎng)的鐵路線只有單一向通向倫敦，而未能連接希思 羅西部的英國(guó)2 千萬(wàn)民眾。建議案中的“希思羅西部鐵路連接” 項(xiàng)目將使泰晤士谷區(qū)到希思羅的路程減少70%，而此地區(qū)是世界上 生產(chǎn)力最強(qiáng)勁的地區(qū)之一，每年為英國(guó)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)300 億英鎊的收 入（占英國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的5%）。

希思羅機(jī)場(chǎng)年吞吐量為6700 萬(wàn)人次，但目前沒(méi)有直接通往英國(guó)西 部的鐵路交通�！跋Ｋ剂_西部鐵路連接”項(xiàng)目需求已經(jīng)被英國(guó)政 府在以系列的鐵路工業(yè)計(jì)劃文件中認(rèn)可。經(jīng)濟(jì)效益分析和商業(yè)可 行性研究表明此項(xiàng)目技術(shù)上可行，乘客需求的確存在。這條鐵路 線連接大西部干線，每年可接待6600 萬(wàn)乘客。在進(jìn)入連接希思羅 機(jī)場(chǎng)5 號(hào)航站樓現(xiàn)有站臺(tái)的5 千米隧道前的兩個(gè)平臺(tái)建設(shè)已經(jīng)完 成。這條路線穿過(guò)大面積的農(nóng)業(yè)地，對(duì)居民區(qū)和商業(yè)區(qū)干擾較小。

該項(xiàng)目符合政府和企業(yè)的急需，將減少英國(guó)最擁擠的道路100 萬(wàn) 汽車(chē)行車(chē)次數(shù)，減少碳排放，并支持英國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施方面的招商 引資。該項(xiàng)目得到泰晤士谷、南威爾士和英格蘭西部當(dāng)?shù)卣�府和商界的支持，泰晤士谷伯克郡�?dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系已經(jīng)被列為他們 的優(yōu)先交通投資項(xiàng)目。

建設(shè)成本現(xiàn)階段預(yù)計(jì)不超過(guò)5 億英鎊，回報(bào)期有吸引力。此項(xiàng)目 投入要求不高，預(yù)計(jì)2017 年可以完成和投入使用，對(duì)于私有界的 投資商，是一個(gè)有吸引力和高曝光度的項(xiàng)目。

第十五章

企業(yè)并購(gòu)

“經(jīng)驗(yàn)豐富的顧問(wèn)對(duì)于有效開(kāi)展收購(gòu)活動(dòng)起著至關(guān)重要的作用，收購(gòu)案成功與否以及收購(gòu)成本的大小，一個(gè)稱職的顧問(wèn)對(duì)此影響 重大�！�

實(shí)例：針對(duì)成長(zhǎng)型企業(yè)推出的創(chuàng)新性融資解決方案

作為一家專門(mén)快速增長(zhǎng)的向獨(dú)立車(chē)行提供代理商層面，為世界領(lǐng) 先的汽車(chē)品牌的產(chǎn)品診斷解決方案的提供商，汽車(chē)邏輯診斷儀控 股有限公司（Autologic）在英國(guó)（ISIS）私募合伙公司的資助下 完成了一筆4600 萬(wàn)英磅的管理層收購(gòu)。

ISIS 私募合伙公司（ISIS）的投資使汽車(chē)邏輯的一些股東得以退 出公司，又使公司的持續(xù)快速發(fā)展提供支持。以行政主席凱文芬 恩（Kevin Finn）、董事長(zhǎng)皮特托蘭德（Peter Toland）和技術(shù) 總監(jiān)伊恩瓊斯（Ian Jones）為首的管理團(tuán)隊(duì)與ISIS 將大部分資 產(chǎn)轉(zhuǎn)入新公司；弗賽特（Foresight）售出了其部分股份，但同時(shí) 也將部分股份轉(zhuǎn)入新公司，而奧普斯投資有限公司（Octopus Investments）則全資退出了公司。

汽車(chē)邏輯公司成立于1999 年，總部位于牛津郡的惠特利 （Wheatley），在紐約和香港都設(shè)有辦事機(jī)構(gòu)。該公司的診斷設(shè) 備使得獨(dú)立車(chē)行能提供世界頂級(jí)汽車(chē)品牌的汽車(chē)的診斷服務(wù)。由 于汽車(chē)不斷高端化，技術(shù)上也越來(lái)越復(fù)雜，因此，診斷系統(tǒng)要能 夠與機(jī)載電腦進(jìn)行對(duì)接，從而診斷并修復(fù)故障。這就使得診斷設(shè) 備對(duì)現(xiàn)代汽車(chē)的維修和服務(wù)變得必不可少。

汽車(chē)診斷公司以其產(chǎn)品的技術(shù)質(zhì)量及其為客戶提供的無(wú)比支持服 務(wù)而在市場(chǎng)中與眾不同。該公司的軟件是由其本身的軟件工程師 團(tuán)隊(duì)自行開(kāi)發(fā)的，使用該軟件可以使獨(dú)立的汽車(chē)維修行為汽車(chē)提 供的診斷工具與主流代理商的診斷工具相當(dāng)。它所提供的支持能 使客戶有可能接觸具體品牌總技師和軟件專家的技術(shù)。汽車(chē)邏輯 的軟件仍在不斷開(kāi)發(fā)和更新，同時(shí)給客戶提供實(shí)時(shí)的支持和更新 服務(wù)。

自2009 年弗賽特和奧普斯注資之后，汽車(chē)邏輯的營(yíng)業(yè)額飛速增長(zhǎng)，從2009 年的620 萬(wàn)英磅增加到2011 年的1420 萬(wàn)英磅。

ISIS 私募合伙公司的新投資將支持公司繼續(xù)其海外增長(zhǎng)，進(jìn)一步 發(fā)展國(guó)際分銷商網(wǎng)絡(luò)，這方面增長(zhǎng)潛力很大。

公司將繼續(xù)開(kāi)發(fā)其品牌、產(chǎn)品和產(chǎn)品的語(yǔ)種。已有的一些品牌服 務(wù)包已經(jīng)由法語(yǔ)、西班牙語(yǔ)、德語(yǔ)、葡萄牙語(yǔ)和漢語(yǔ)包。

威懇企業(yè)融資有限合伙公司的安迪科蘭（Andy Coghlan）曾為汽 車(chē)邏輯公司的股東們提出融資咨詢及將其介紹各ISIS 私募合伙公 司，而威懇企業(yè)融資的馬休豪為汽車(chē)邏輯擔(dān)任稅務(wù)顧問(wèn)，債務(wù)銀 行服務(wù)則由匯豐銀行杠桿融資幫助解決。

威懇企業(yè)融資公司是威懇的姐妹公司，它為中小型企業(yè)和機(jī)構(gòu)投 資者提供全套的企業(yè)融資服務(wù)。

在企業(yè)融資業(yè)務(wù)過(guò)程中，團(tuán)隊(duì)工作非常重要。在每一個(gè)融資項(xiàng)目 中，企業(yè)融資顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師和律師都會(huì)緊密協(xié)作。

尋找收購(gòu)的目標(biāo)

收購(gòu)公司時(shí)，客戶通常要求其專業(yè)顧問(wèn)通過(guò)其在企業(yè)融資界的關(guān) 系網(wǎng)尋找合適的目標(biāo)。

在

www.**corporatefinance.com的“ 最新機(jī)會(huì)”（Latest Opportunities）部分中有投資機(jī)會(huì)清單，企業(yè)融資公司幫助你確 定適宜的購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)。

收購(gòu)公司

通過(guò)收購(gòu)公司來(lái)擴(kuò)大業(yè)務(wù)可以取得極大的成功，但也面臨諸多風(fēng) 險(xiǎn)。而企業(yè)融資顧問(wèn)將從一開(kāi)始就與您密切協(xié)作，幫助您達(dá)到收 購(gòu)目標(biāo)和保證如愿成交。

企業(yè)融資顧問(wèn)幫助您做下列工作

確定適宜的收購(gòu)目標(biāo)

與收購(gòu)目標(biāo)接觸并協(xié)商

對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行估值

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

成交談判

就稅務(wù)安排和經(jīng)營(yíng)規(guī)范提出咨詢建議

幫助企業(yè)獲得外部融資

總體的項(xiàng)目管理，包括與申報(bào)會(huì)計(jì)師和其它專業(yè)顧問(wèn)的協(xié)調(diào)

為管理團(tuán)隊(duì)提供收購(gòu)后的支持服務(wù)

收購(gòu)盡職調(diào)查

收購(gòu)盡職調(diào)查能使你消除對(duì)要收購(gòu)的企業(yè)的某些顧慮，幫助你明 確收購(gòu)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。盡職審查的范圍視企業(yè)的特殊要求而定，但下列幾個(gè)基本問(wèn)題要包括在內(nèi)

收購(gòu)方式是否以最適合組合

對(duì)當(dāng)前和今后的稅收有何影響

計(jì)劃的準(zhǔn)確度如何

養(yǎng)老金需要的投入會(huì)不會(huì)有問(wèn)題

員工雇傭和安排方面是否有風(fēng)險(xiǎn)

是否有妨礙成交的關(guān)鍵障礙

有哪些需要提出擔(dān)保和免責(zé)的

預(yù)測(cè)是否準(zhǔn)確

融資

對(duì)于發(fā)展迅猛、正在尋求進(jìn)一步發(fā)展或?qū)崿F(xiàn)收購(gòu)的公司不一定能 全靠現(xiàn)金流作為唯一來(lái)資金來(lái)源。同理，那些想買(mǎi)下管理權(quán)（MBI ）或從實(shí)現(xiàn)管理者收購(gòu)的管理人員不一定有辦法單憑其自身的力 量來(lái)達(dá)到其目的，他們需要從外部融資。

有幾種潛在的融資資源可以用于企業(yè)需要，管理權(quán)收購(gòu)、管理層 收購(gòu)或收購(gòu)的需要，但對(duì)方案進(jìn)行評(píng)估并為企業(yè)選擇正確的融資 方案是一個(gè)復(fù)雜而漫長(zhǎng)的過(guò)程。

企業(yè)融資團(tuán)隊(duì)幫助你對(duì)融資方案進(jìn)行評(píng)估，指明其中存在的風(fēng)險(xiǎn) 并確保你根據(jù)你的實(shí)際情況做出正確的安排。融資團(tuán)隊(duì)通常與各 種投資者有良好的關(guān)系，包括風(fēng)險(xiǎn)投資提供者、銀行、抵押借貸和諸如地方發(fā)展機(jī)構(gòu)的資助。

收購(gòu)盡職調(diào)查能使你對(duì)你要收購(gòu)的企業(yè)消除顧慮

象威懇企業(yè)財(cái)務(wù)管理公司這樣的公司會(huì)有資本市場(chǎng)專家，這些專 家?guī)椭�很多由業(yè)主經(jīng)營(yíng)的公司在英國(guó)股市另類投資市場(chǎng)（AIM）上 市。他們可以通過(guò)下列過(guò)程幫助那些想通過(guò)上市進(jìn)行融資或把上 市作為目前公司業(yè)主退出經(jīng)營(yíng)的一種策略的公司實(shí)現(xiàn)其上市目的

準(zhǔn)備上市：專家團(tuán)隊(duì)上市是否可行提出意見(jiàn)。一旦做了決定，專 家們會(huì)據(jù)此幫助公司進(jìn)行構(gòu)建和準(zhǔn)備。

把公司介紹給適合的出資方、經(jīng)紀(jì)人和其它顧問(wèn)

與申報(bào)會(huì)計(jì)師、人力資源專家和稅務(wù)顧問(wèn)協(xié)調(diào)

這些專家精通《金融城收購(gòu)和合并規(guī)定》。很多受英國(guó)金融服務(wù) 局規(guī)定的機(jī)構(gòu)均是他們的客戶。

估價(jià)

私人公司的估價(jià)并非一個(gè)簡(jiǎn)單的過(guò)程，它需要根據(jù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行靈活 而富有新意的思考。目前有幾種常用的方法，用這些方法能計(jì)算 公平價(jià)值。對(duì)一家企業(yè)進(jìn)行估值原因有

合并、收購(gòu)、出售和重組

股本

股東間產(chǎn)生爭(zhēng)議

會(huì)計(jì)師的角色

諸如威懇公司之類的會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以提供專業(yè)的稅收方面的服 務(wù)。

威懇會(huì)計(jì)師事務(wù)所的角色是為英國(guó)倫敦另類投資市場(chǎng)（AIM）上市 的公司擔(dān)任申報(bào)會(huì)計(jì)師，對(duì)公司包括財(cái)務(wù)制度、預(yù)測(cè)和運(yùn)營(yíng)資本 在內(nèi)的所有財(cái)務(wù)事務(wù)進(jìn)行申報(bào)和審核。

律師的角色

諸如布萊克萊普拓恩（Blake Lapthorn）律師事務(wù)所管理著收購(gòu) 或組建合資企業(yè)過(guò)程中法律方面的事務(wù)，從而使投資方能達(dá)到其 既定目標(biāo)。律師與項(xiàng)目組一道確定出投資方最佳出資方法，以及 將要以何種方式進(jìn)行投資，例如

完全收購(gòu) – 股份或資產(chǎn)

少量持股

買(mǎi)下管理權(quán)

合資/ 合作/ 合伙

知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓/ 許可

一家蘇格蘭軟件公司的百分之百的股權(quán)被一家美國(guó)公司用私募基 金收購(gòu)。購(gòu)買(mǎi)方委托其美國(guó)的律師和會(huì)計(jì)師及英國(guó)的公司處理此 事。首先要考慮的問(wèn)題如下：收購(gòu)價(jià)格的用什么貨幣？雙方如何 對(duì)沖匯率變化？有幾種解決方案和產(chǎn)品可以用來(lái)解決這些問(wèn)題。

適用法律的選擇和文件格式用蘇格蘭、英格蘭還是美國(guó)的？鑒于 公司資產(chǎn)是在英格蘭，選用了英格蘭法律作為適用法律。

雙方是否需要擔(dān)保和賠償保險(xiǎn)以應(yīng)付索賠？律師就保險(xiǎn)單利益和成本提出了購(gòu)買(mǎi)方及賣(mài)方的方案。

鑒于購(gòu)買(mǎi)方在國(guó)外，對(duì)購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)做盡職調(diào)查的最好方法是什么？ 由于本地風(fēng)俗習(xí)慣和慣例會(huì)很重要，因此，使用當(dāng)?shù)仡檰?wèn)通常是 最有效的方法。

購(gòu)買(mǎi)方是在交易結(jié)束時(shí)全款現(xiàn)金支付還是留一部分以備賠償或視 企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況再付

購(gòu)買(mǎi)方是否應(yīng)當(dāng)成立一家英國(guó)公司來(lái)實(shí)施購(gòu)買(mǎi)？答案通常視稅收 情況而定，客戶的稅務(wù)顧問(wèn)幫助了決定過(guò)程。

是否存在英國(guó)或歐盟內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題？律師事務(wù)所的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 團(tuán)隊(duì)通常應(yīng)客戶的要求，在收購(gòu)案的初期階段就此提出意見(jiàn)。

來(lái)自布萊克萊普拓恩律師事務(wù)所、負(fù)責(zé)辦理此收購(gòu)案的律師們得 到了專門(mén)從事企業(yè)服務(wù)的專家們的支持，這些專家涵蓋了商業(yè)物 業(yè)、養(yǎng)老金、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)、規(guī)章制度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、就業(yè)和環(huán) 保法律等方面。經(jīng)常有海外客戶要求布萊克萊普拓恩律師事務(wù)所 就法律事宜做盡職調(diào)查，該公司有大量熟練掌握其它語(yǔ)言的職員，包括中文和粵語(yǔ)。

布萊克萊普拓恩律師事務(wù)所在眾多領(lǐng)域提供法律方面的盡職調(diào)查 支持，包括建筑、開(kāi)發(fā)、融資、教育和航空工業(yè)。

第十六章

在英國(guó)尋找商業(yè)房地產(chǎn)

“選擇合適的物業(yè)是一個(gè)重要決定，對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)及其員工影響 很大�！�

實(shí)例：特殊物業(yè)要求

對(duì)許多公司來(lái)說(shuō)，保證數(shù)據(jù)存儲(chǔ)安全是非常重要的。而目前，思 格盧（上市公司）（SEGRO PLC）就是英國(guó)在這一專業(yè)領(lǐng)域的領(lǐng)先 服務(wù)提供商。當(dāng)全球領(lǐng)先的IT 基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供商醫(yī)薩維斯 （Savvis）需要擴(kuò)張時(shí)，該公司就能遷到斯勞工業(yè)園（Slough Trading Estate）里新建成的大廈中。在倉(cāng)庫(kù)物業(yè)區(qū)的該物業(yè)包 括了5700 平米的建筑面積和一個(gè)復(fù)式夾樓層。

得益于工業(yè)園的簡(jiǎn)化規(guī)劃區(qū)（SPZ）優(yōu)越條件，SEGRO 得以對(duì)大廈 進(jìn)行快速改造，改變其用途，用作數(shù)據(jù)中心。另外，由于有現(xiàn)場(chǎng) 電站，SEGRO 安全而快速地幫其接入所需電源。

商業(yè)物業(yè)公司和投資公司手里會(huì)有一定數(shù)量的在英國(guó)和歐洲的高 質(zhì)量物業(yè)。這些公司通常會(huì)按公司的特殊需求來(lái)建造物業(yè)。

商業(yè)物業(yè)也可以通過(guò)專業(yè)的房地產(chǎn)代理來(lái)尋找，而在英國(guó)，有很 多這樣的代理。英國(guó)皇家特許測(cè)量師協(xié)會(huì)（Royal Institution of Chartered Surveyors）會(huì)員可以在法律許可的范圍內(nèi)幫你搜 索物業(yè)、就合同條款或價(jià)格達(dá)成一致、查看物業(yè)條件及公共規(guī)劃 狀態(tài)，并就合同條款的含義提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh。值得一提的是，仍 有許多不是認(rèn)證機(jī)構(gòu)會(huì)員從事該行業(yè)的代理工作。因此，這些代 理公司不受專業(yè)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格規(guī)定和約束。

英國(guó)有大量的辦公樓和工業(yè)樓可供租賃或購(gòu)買(mǎi)。

購(gòu)買(mǎi)和擁有物業(yè)需要對(duì)成本進(jìn)行認(rèn)真分析。購(gòu)置及租借都會(huì)涉及 稅務(wù)，同時(shí)，你還要與律師和測(cè)量師同意費(fèi)用。得到物業(yè)之后，會(huì)產(chǎn)生平常的維護(hù)費(fèi)（共用設(shè)施時(shí)則會(huì)有有物業(yè)服務(wù)費(fèi)）、地方 政府稅、水費(fèi)、電費(fèi)、天然氣和接入費(fèi)。某些情況下，你可以選 擇服務(wù)供應(yīng)商。

物業(yè)類型

永久產(chǎn)權(quán)是指對(duì)實(shí)際土地（如土地和建在土地上的所有不可移動(dòng) 的建筑物，如建筑、樹(shù)、地下資源）得產(chǎn)權(quán)。永久產(chǎn)權(quán)的擁有權(quán) 是無(wú)限期的。

租賃權(quán)是指對(duì)土地或物業(yè)的臨時(shí)擁有權(quán)。在擁有期（期限可以從 幾個(gè)月到999 年）結(jié)束時(shí)，物業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)歸土地所有者。租賃就是房 東與承租人就土地或物業(yè)的使用簽訂合同，該合同稱為租賃合同，它反應(yīng)了房東與承租人之間達(dá)成的協(xié)議。

在英格蘭和威爾士，所有物業(yè)交易都要向負(fù)責(zé)對(duì)永久產(chǎn)權(quán)和租賃 產(chǎn)權(quán)進(jìn)行正式記錄的地政局提交詳細(xì)情況。而所有土地交易都要 由律師提供法律服務(wù)。

商務(wù)中心：由公司運(yùn)作的、諸如雷格斯（Regus）的商務(wù)中心提供 一系列的靈活辦公物業(yè)可選服務(wù)，租賃斯從日租、月租到年租不 等。很顯然，愈靈活性價(jià)格愈貴，但許多公司發(fā)現(xiàn)，當(dāng)他們初到 英國(guó)時(shí)，短期租賃對(duì)他們來(lái)說(shuō)還是很劃算的。

購(gòu)置物業(yè)需要花一些時(shí)間。在等待期間，企業(yè)通常會(huì)使用短期租 賃辦公設(shè)施。

當(dāng)你在英國(guó)簽租賃合同時(shí)，房東往往會(huì)要求你以押金或銀行擔(dān)保 的形式進(jìn)行擔(dān)保。如果你購(gòu)置的是土地或建筑物擁的永久產(chǎn)權(quán)，則不需要押金或銀行擔(dān)保。如果你貸款購(gòu)買(mǎi)物業(yè)，那么貸款方將 保留產(chǎn)權(quán)以保護(hù)或收回貸款的權(quán)力。

第十七章

簽證和移民

正式許可

如果你想來(lái)英國(guó)工作，你要根據(jù)積分制申請(qǐng)工作許可。

你是否有在英國(guó)工作的權(quán)利將取決于你來(lái)自何處。如果你不是英 國(guó)或歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)成員國(guó)公民，那么你要來(lái)英國(guó)之前要先拿到簽證。

與其它國(guó)家不同，英國(guó)是根據(jù)將要從事的活動(dòng)、而不是在英國(guó)逗 留的時(shí)間來(lái)決定是否需要正式許可的。通常來(lái)說(shuō)，售前工作常常 不能保證一定能獲得簽證，但售后工作通常能獲得。

去英國(guó)之前，很重要的一點(diǎn)是考慮好去英國(guó)的原因、要做的工作和在英國(guó)待多長(zhǎng)時(shí)間。還有一點(diǎn)要注意的是，若在英國(guó)居留時(shí)間 再12 個(gè)月內(nèi)超過(guò)6 個(gè)月，即使是已獲準(zhǔn)的企業(yè)訪問(wèn)活動(dòng)，有時(shí)還 是要求有正式許可。另外，如果旅行安排看起來(lái)像是某人去工作 的話，則建議獲取正式許可，以免對(duì)入境造成重復(fù)延誤。

英國(guó)有法律規(guī)定禁止非法工作并對(duì)查獲的、有非法雇傭行為的人 處以包括判處刑事罪在內(nèi)的嚴(yán)厲懲處。此外，對(duì)違反禁止的行為 處以每次10000 英磅的罰金以及個(gè)人處以長(zhǎng)達(dá)10 年禁止進(jìn)入英國(guó) 的規(guī)定。雇主可以通過(guò)審查授予雇員工作權(quán)利的許可證的原件并 復(fù)印存檔以防止受罰。如果需要正式簽證，那么起程去英國(guó)之前 必須確保拿到所需的簽證。在英國(guó)，旅游簽證改簽為工作簽證幾 乎是不可能的。入境許可（通常指簽證）只能由申請(qǐng)者在其定居 國(guó)申請(qǐng)，而不是其旅游入境國(guó)。

2008 年11 月，英國(guó)內(nèi)政部就雇主擔(dān)保工作簽證的審批采用了一 個(gè)新的程序來(lái)代理原來(lái)的工作許可證制度。

積分制（PBS）

一類：針對(duì)高技能人員、投資者和企業(yè)家，其簽證的審批不再以 是否有英國(guó)的工作錄用為條件。企業(yè)家必須在指定機(jī)構(gòu)（銀行） 擁有至少20 萬(wàn)英磅的可支存款，而投資者應(yīng)當(dāng)擁有至少100 萬(wàn)英 磅的可用資金。在英國(guó)，企業(yè)家和投資者非常受歡迎。

二類：針對(duì)有英國(guó)工作錄用的熟練技能人員。只有那些年薪高于4 萬(wàn)英磅的人才能長(zhǎng)期在英國(guó)居留，居留期限不超過(guò)5 年。年薪在 2.4 萬(wàn)到4 萬(wàn)英磅之間的人可以在英國(guó)居留一年，從而使公司可 以每年輪換雇員。

三類：針對(duì)非技能人員的臨時(shí)措施，該類暫不施行。

四類：針對(duì)學(xué)生簽證。

五類：針對(duì)到英國(guó)的臨時(shí)工作人員。

此外，還有一些積分制實(shí)施之前的其它途徑依然有效。

雖然有許多種簽證申請(qǐng)都能使簽證持有者在英國(guó)工作，但這些申 請(qǐng)可分為兩大類，即企業(yè)/ 英國(guó)雇主擔(dān)保簽證或申請(qǐng)人個(gè)人申請(qǐng) 的簽證。

在“企業(yè)擔(dān)保”類型中，關(guān)鍵問(wèn)題在于擔(dān)保的雇主是不是在英國(guó) 的公司。如果是，該公司是否已在英國(guó)國(guó)家邊境署（UK Borders Agency）成為注冊(cè)擔(dān)保方。該項(xiàng)注冊(cè)與在英國(guó)成立公司所需的其 它注冊(cè)工作不同，是專項(xiàng)單獨(dú)注冊(cè)。

如果跨國(guó)公司尚未在英國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)（包括雇用英國(guó)公民作為代理/ 代表），那么它們可以根據(jù)唯一代表制的規(guī)定，派一名雇員到英 國(guó)建立英國(guó)公司。

在英國(guó)，企業(yè)家和投資者尤其受歡迎。

這名雇員必須在英國(guó)建立全資子公司或在英國(guó)注冊(cè)一個(gè)海外母公 司的分支機(jī)構(gòu)。這種申請(qǐng)適用于持少數(shù)股的高層雇員。

入境許可簽證申請(qǐng)所需材料包括母公司業(yè)務(wù)的完整描述，包括資 產(chǎn)和財(cái)務(wù)的詳細(xì)情況，以及雇員有權(quán)在不請(qǐng)示母公司的情況下對(duì) 做出運(yùn)營(yíng)決定。

如果選擇這條途徑，那么很重要的一點(diǎn)就是確保先成立英國(guó)公司，從而不耽誤簽證申請(qǐng)。

簽證延期申請(qǐng)可以通過(guò)證明企業(yè)的成立情況和下一步的雇用人員 需求情況提出，此類申請(qǐng)可以導(dǎo)致在英國(guó)定居。

對(duì)于個(gè)人擔(dān)保簽證，有許多可能的簽證類型允許工作。絕大多數(shù) 情況下，此類簽證的申請(qǐng)都需要英語(yǔ)語(yǔ)言能力證明以及支持申請(qǐng) 人及任何親屬經(jīng)濟(jì)能力的證明。

對(duì)于雇主擔(dān)保的申請(qǐng)，積分制實(shí)施前的一些途徑依然有效。最常 見(jiàn)的可工作的簽證申請(qǐng)是基于其國(guó)籍、婚姻或財(cái)產(chǎn)而定的。

一類、四類和五類申請(qǐng)可根據(jù)積分制可以獲得簽證。

臨時(shí)工作簽證

英國(guó)還為到英國(guó)短期工作的人提供臨時(shí)工作簽證，這些人包括運(yùn) 動(dòng)員、藝人或有創(chuàng)造力的藝術(shù)家、宗教人士、政府交換項(xiàng)目參與 者或那些根據(jù)國(guó)際協(xié)議到英國(guó)工作的人或慈善工作人士。

親屬簽證

英國(guó)移民局還將直系親屬（配偶或未結(jié)婚的伴侶及未滿18 歲的孩 子）包括在了主申請(qǐng)人的申請(qǐng)之中，他們是否能在英國(guó)居留/ 工 作取決于其主申請(qǐng)人的積分等級(jí)。

永久居留

根據(jù)簽證規(guī)定期限在英國(guó)安簽證住滿要求年限之后，申請(qǐng)人可以 申請(qǐng)永久居留（或定居）。通常來(lái)說(shuō)，永久居留是在英國(guó)工作5 年之后（一些經(jīng)濟(jì)類移民中，具備申請(qǐng)永久居留的時(shí)間可以縮短 ）方可申請(qǐng)，或與英國(guó)公民結(jié)婚2 年后可申請(qǐng)。

入籍（即正式申請(qǐng)獲得英國(guó)護(hù)照）的時(shí)間可以是一年之后，英國(guó) 通常允許擁有雙重國(guó)籍。一旦擁有了英國(guó)護(hù)照，那么護(hù)照持有者 就可以在整個(gè)歐洲旅行和工作。

布萊克 萊普拓恩擁有專業(yè)的移民團(tuán)隊(duì)來(lái)幫助中國(guó)公司申請(qǐng)正確類 型的簽證。