與世界其它國(guó)家國(guó)有企業(yè)私有化的經(jīng)驗(yàn)相比，德國(guó)的經(jīng)驗(yàn)很有特色。就西歐重要國(guó)家來(lái)說(shuō)，統(tǒng)一前的聯(lián)邦德國(guó)是唯一自始至終追求私有化的國(guó)家，當(dāng)上世紀(jì)50、60年代，法、英等國(guó)家通過(guò)公有化來(lái)解決社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的時(shí)候，德國(guó)卻反其道而行之，通過(guò)進(jìn)一步的私有化來(lái)解決問(wèn)題。在兩德統(tǒng)一的過(guò)程中，德國(guó)完成了東部地區(qū)的國(guó)有企業(yè)私有化。因此，世界上只有德國(guó)一個(gè)國(guó)家，擁有將市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下國(guó)有企業(yè)私有化和將計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下國(guó)有企業(yè)私有化的雙重經(jīng)驗(yàn)。

一、德國(guó)國(guó)有企業(yè)私有化的原則

    中文的國(guó)有企業(yè)按照德文原文意為公共企業(yè)（Oeffentliche Unternehmen, Public Enterprises），而非國(guó)有企業(yè)（state–owned enterprises），因?yàn)楣�共企業(yè)在聯(lián)邦制國(guó)家內(nèi)，分為聯(lián)邦所有、州所有和市鎮(zhèn)所有。只有聯(lián)邦所有的企業(yè)才是國(guó)有企業(yè)。聯(lián)邦國(guó)有企業(yè)指的是由聯(lián)邦政府包括聯(lián)邦各個(gè)部所有和聯(lián)邦特別財(cái)產(chǎn)所有。國(guó)有企業(yè)按照國(guó)家擁有資本的方式分為兩類：直接參股企業(yè)和間接參股企業(yè)。聯(lián)邦參與股份的企業(yè)既可能是聯(lián)邦投資與私人資本合資的股份制企業(yè)，也可能是聯(lián)邦和州或者市鎮(zhèn)聯(lián)合投資的公共事業(yè)或企業(yè)單位。例如著名的薩爾礦業(yè)公司就是聯(lián)邦政府和薩爾州政府聯(lián)合投資的上市股份公司，在創(chuàng)業(yè)資本58億馬克中，聯(lián)邦占74%，州占26%�？坡�-波恩機(jī)場(chǎng)是聯(lián)邦、北萊

茵州、科隆市、波恩市和科隆與波恩附近的兩個(gè)縣6個(gè)政府聯(lián)合投資的有限股份公司。參股企業(yè)的業(yè)務(wù)不限于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，還擴(kuò)大到世界市場(chǎng)。例如，德國(guó)電訊通過(guò)參股和收購(gòu)的方式，已經(jīng)在美國(guó)、波蘭等國(guó)家設(shè)有分公司。

德國(guó)國(guó)有企業(yè)私有化的基本原則是建設(shè)社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，而不是財(cái)政收入或者其它經(jīng)濟(jì)政策的考慮。上世紀(jì)60年代，在聯(lián)邦德國(guó)財(cái)政私有化過(guò)程中，財(cái)政部的文件明確指出，私有化不是因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)國(guó)家財(cái)政是虧空還是盈余的需要，而是根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的基本原則，讓國(guó)家退出非國(guó)家任務(wù)的領(lǐng)域，在這個(gè)原則下，私有化首先是對(duì)公共企業(yè)的任務(wù)重新定義。聞名遐邇的大眾汽車公司曾經(jīng)承擔(dān)的公共任務(wù)是，生產(chǎn)普通大眾也能夠買(mǎi)得起的私人

小轎車。這一公共任務(wù)在戰(zhàn)后新成立的聯(lián)邦共和國(guó)政府看來(lái)是很荒唐的。因此，大眾汽車公司被列入聯(lián)邦德國(guó)60年代初第一批私有化的大型國(guó)有企業(yè)名單。承擔(dān)公共任務(wù)并非公共企業(yè)存在的必要前提。德國(guó)的基本原則是，在事關(guān)國(guó)家或市鎮(zhèn)的重大利益，并且以其它方式不能更好地或者更經(jīng)濟(jì)地達(dá)到目的的情況下，才可以由公共企業(yè)來(lái)承擔(dān)。在與私人企業(yè)發(fā)生競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域，要讓位于私人企業(yè)，這是社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則。需要特別指出的是，德國(guó)從來(lái)沒(méi)有將公共企業(yè)視為國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具，政府不能利用公共企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格對(duì)某種產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格形成影響，因?yàn)檫@是不公平競(jìng)爭(zhēng)，是政府根據(jù)反壟斷法要控制的價(jià)格壟斷行為。德國(guó)統(tǒng)一后，東德國(guó)有企業(yè)私有化成為統(tǒng)一后聯(lián)邦德國(guó)的首要任務(wù)。私有化的方案是將現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)拍賣(mài)給私人資本投資者。拍賣(mài)的基本原則是對(duì)所有投資者機(jī)會(huì)均等。這意味著，在符合拍賣(mài)程序的情況下，外部投資者和內(nèi)部投資者比如原企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的機(jī)會(huì)是均等的。

二、德國(guó)企業(yè)私有化的有關(guān)做法

（一）前西德國(guó)有企業(yè)私有化的做法

前西德私有化的主要程序是通過(guò)私有化法，以規(guī)范私有化的目的、范圍、程序和出賣(mài)企業(yè)私有化收入的使用途徑。聯(lián)邦所有的大型企業(yè)私有化的方法是出賣(mài)股票，逐步減少聯(lián)邦持股比例，從部分私有化到完全私有化。在將國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改革為國(guó)家和私人合資企業(yè)后，德國(guó)在70年代改革的重點(diǎn)是減少聯(lián)邦政府的間接參股。通過(guò)出賣(mài)參與股份的公司，使聯(lián)邦政府完全退出。1970年聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)活動(dòng)收入占聯(lián)邦財(cái)政收入的1.26%，到1977年這個(gè)比例已經(jīng)降低為0.34%。

上世紀(jì)90年代是德國(guó)私有化的年代。從1991年到2002年以來(lái)，聯(lián)邦國(guó)有企業(yè)的改革取得了很大的成就，直接參股企業(yè)和聯(lián)邦特別財(cái)產(chǎn)企業(yè)的總數(shù)由214個(gè)減少到120個(gè)，重要直接參股企業(yè)從136個(gè)減少為37個(gè)。三大重要公共部門(mén)聯(lián)邦鐵路、聯(lián)邦郵政和聯(lián)邦通訊的私有化任務(wù)基本完成，整個(gè)期間私有化總收入為235.74億歐元。各年收入見(jiàn)附表。

附1.  德國(guó)聯(lián)邦政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)收入和財(cái)產(chǎn)收入占聯(lián)邦財(cái)政收入的比重（%）

資料來(lái)源：《聯(lián)邦財(cái)政年報(bào)–2004》

（二）原東德國(guó)有企業(yè)私有化方法

    東德國(guó)有企業(yè)私有化的法律依據(jù)是國(guó)家統(tǒng)一協(xié)議和財(cái)產(chǎn)賠償法。國(guó)有企業(yè)私有化的具體法律是自由選舉后新的議會(huì)在1990年6月17日通過(guò)、7月1日生效的《全民所有制企業(yè)的私有化和重組法》和《信托法》。新的法律對(duì)莫德羅過(guò)渡時(shí)期政府對(duì)信托局的任務(wù)和私有戶的基本方針進(jìn)行了全面的修改。私有化的做法是，有企業(yè)向托管局提出資產(chǎn)負(fù)債表，托管局的專家對(duì)企業(yè)的真實(shí)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，之后，將企業(yè)出賣(mài)事項(xiàng)公開(kāi)登報(bào)。有購(gòu)買(mǎi)意向的企業(yè)和個(gè)人在規(guī)定的期限內(nèi)，向托管局提出購(gòu)買(mǎi)申請(qǐng)。托管局在購(gòu)買(mǎi)申請(qǐng)者中選擇最具競(jìng)爭(zhēng)性的買(mǎi)主，并與其達(dá)成出賣(mài)協(xié)議。根據(jù)1990年初的估計(jì)，原東德的全民所有資產(chǎn)總值為13000億馬克。在私有化過(guò)程中，托管局的專家認(rèn)識(shí)到，原東德國(guó)有資產(chǎn)的價(jià)值被高估了。由于許多企業(yè)設(shè)備陳舊，在拍賣(mài)之前必須進(jìn)行必要的整頓。為了保證一定的就業(yè)位置，許多企業(yè)必須由托管局向買(mǎi)家提供一筆補(bǔ)貼，才能夠出賣(mài)掉。因此，實(shí)際全民資產(chǎn)最后是負(fù)值2100億馬克。

東德的私有化與西德的私有化的區(qū)別是，需要私有化的對(duì)象范圍特別廣泛。東德是一個(gè)對(duì)幾乎所有的國(guó)家資產(chǎn)進(jìn)行私有化的地區(qū)。因此，需要對(duì)不同的類型資產(chǎn)采取不同的方法。東德的國(guó)有資產(chǎn)由三部分組成：工商企業(yè)的資產(chǎn)，主要由機(jī)器和設(shè)備構(gòu)成；國(guó)有和集體農(nóng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)，主要由土地構(gòu)成；市鎮(zhèn)的房地產(chǎn)。這三個(gè)不同部分私有化的承辦單位、方法和進(jìn)程是不同的，對(duì)國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)的影響也是不同的。

附2.德國(guó)較大的私有化項(xiàng)目

1.1960年7月，德國(guó)大眾汽車公司60%的資本被變賣(mài)，40%資本歸國(guó)有。一年后，大眾汽車上市，第一批股票市值350馬克。至今，下薩克森州股份占20%。最大的股東是汽車制造商保時(shí)捷公司，股份為30%。

2.VEBA 化學(xué)公司在1965年實(shí)行部分私有化，聯(lián)邦政府只有25%的股份。1987年，政府的這部分股份也被變賣(mài)。2000年，VEBA與國(guó)有化學(xué)公司VIAG合并，成立新的Eon公司，總部在杜塞爾多夫。

3.漢莎航空公司的股票在1966年第一次上市。國(guó)有控股比率由此下降為74,31%。80年代，聯(lián)邦政府在漢莎航空公司的股份一直在下降，1997年，公司完全私有化。

4.1995年德國(guó)聯(lián)邦郵政電信公司改組為股份制公司德國(guó)電信股份公司（Deutsche Telekom AG）。一年后上市。聯(lián)邦所占股份不足15%，17%的股份屬于復(fù)興銀行（Kreditanstalt  fuer Wiederaufbau,KfW）。

5.1995年德國(guó)郵政（DeutschePost ）改組為股份公司。2000年上市。聯(lián)邦所占股份目前是30.6%。

6.2007年7月聯(lián)邦政府開(kāi)始實(shí)施德國(guó)鐵路的部分私有化法，按照該法案草案，49%的資產(chǎn)上市，或賣(mài)給投資者。