美國(guó)證券交易委員會(huì)披露審查辦公室

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通過(guò)郵件提交美國(guó)證券交易委員會(huì)投資管理信息披露審查辦公室 華盛頓哥倫比亞特區(qū)205 F街，郵政編碼20549-***

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表格13F （機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理報(bào)告）

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首席律師辦公室/公眾咨詢

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有關(guān)表格13F的常見(jiàn)問(wèn)題，請(qǐng)參閱：表格13F常見(jiàn)問(wèn)題解答。

Filer支持 諮詢

電話：（202）551-8900（＃3 - IT技術(shù)支援）（＃5 - IM Filer Support）電子郵件：IMOCC**[ta]**.gov

表格24f-2 （根據(jù)細(xì)則24-f2出售的證券的年度通知）

解釋性建議

財(cái)務(wù)分析辦公

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披露審查辦公室，EDGAR支持

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表格N-1A （開(kāi)放式管理投資公司注冊(cè)表）

另請(qǐng)參閱：www.**c.gov/info/edgar.shtml

表格N-2 （封閉式管理投資公司注冊(cè)聲明）

表格N-3 （組織為管理投資公司的獨(dú)立賬戶注冊(cè)說(shuō)明）

表格N-4 （以單位投資信托組織的獨(dú)立賬戶注冊(cè)表）

表格N-6 （單獨(dú)投資信托組織的單獨(dú)賬戶登記表提供可變壽險(xiǎn)保單）

表格N-8A （根據(jù)1940年投資公司法第8（a）節(jié)提交的注冊(cè)通知）

表格N-8F （注冊(cè)某些注冊(cè)投資公司的申請(qǐng)）

表格N-14 （投資公司和商業(yè)發(fā)展公司在企業(yè)合并交易中發(fā)行的證券登記表）

N-54A表格（1940年投資公司法案第55-65節(jié)選舉通知）

表格N-54C （取消選舉的通知受1940年投資公司法第55-65節(jié)的限制）

表格N-CSR （注冊(cè)管理投資公司的注冊(cè)股東報(bào)告）

N-MFP表（貨幣市場(chǎng)基金投資組合控股月度表）

有關(guān)N-MFP表格的常見(jiàn)問(wèn)題，請(qǐng)參閱：N-MFP FAQ 1，N-MFP FAQ 2，N-MFP FAQ 3 和N-MFP FAQ 4 。

N-PX表格（注冊(cè)管理投資公司代理投票記錄年報(bào)）

NQ表格（注冊(cè)管理投資公司投資組合控股季度表）

N-SAR表格（注冊(cè)投資公司的半年度報(bào)告）

其他查詢

系列授權(quán)（例如，系列6,7,63,65,66）

電話：（202）551-***

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表格13H

表格13D / 13G

公司財(cái)務(wù)，兼并和收購(gòu)部門(mén)

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3世界金融中心

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股權(quán)投資先行組織者

商業(yè)天使機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資本投資銀行家首次公開(kāi)募股使用權(quán)益的工具投資者WHO SHOULD DEVELOP THE商業(yè)計(jì)劃？

我遵循什么格式？

業(yè)務(wù)計(jì)劃大綱（一般）業(yè)務(wù)計(jì)劃大綱（詳細(xì)）高級(jí)經(jīng)理總結(jié)得到關(guān)于計(jì)劃的反饋修改計(jì)劃商業(yè)計(jì)劃指南修訂如何使用你的商業(yè)計(jì)劃如何創(chuàng)造機(jī)會(huì)分發(fā)你的計(jì)劃計(jì)劃的內(nèi)在價(jià)值總結(jié)股票投資先行組織者在第2章中，我們給出了融資的一般路線圖，并討論了相對(duì)論。不同股票市場(chǎng)的規(guī)模。在這一章中，我們提供更詳細(xì)的信息。關(guān)于如何找到和接近各種類(lèi)型的股票投資者，他們是否是商業(yè)天使、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資公司或投資銀行家還提供有關(guān)如何制定適當(dāng)業(yè)務(wù)計(jì)劃的信息。

不管你選擇哪種形式的股權(quán)融資，你仍然會(huì)需要一個(gè)好的商業(yè)計(jì)劃。許多文件被稱為“商業(yè)計(jì)劃”，但大多數(shù)僅以名義列出帳單。我們?cè)谶@一章結(jié)束時(shí)的基本計(jì)劃是與400多家小企業(yè)一起使用。方法經(jīng)常被評(píng)為商業(yè)計(jì)劃的前20%名投資者。請(qǐng)注意提綱:包括商業(yè)計(jì)劃本章意在使用后atpaward咨詢ATP建議準(zhǔn)備指南如果你正在準(zhǔn)備一份商業(yè)計(jì)劃包括ATP建議。尋找股權(quán)投資者業(yè)務(wù)文檔的類(lèi)型投資者計(jì)劃商業(yè)天使風(fēng)險(xiǎn)資本投資銀行家觀眾范圍商業(yè)計(jì)劃書(shū)演示章本章旨在擴(kuò)大和加強(qiáng)初步計(jì)劃開(kāi)發(fā)ATP的建議一個(gè)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的一部分兩者均可使用內(nèi)部和外部的應(yīng)用.商業(yè)天使找到你的翅膀：如何找到私人投資者，以資助你的企業(yè)，由杰拉爾德A. Benjamin和喬爾John Wiley和Margulis。電話：（800）225-59***

誰(shuí)應(yīng)該接近商業(yè)天使？

正如我們?cè)谇懊娴恼鹿?jié)中提到的，創(chuàng)業(yè)有三種類(lèi)型公司：生活方式公司、基金公司和高潛力企業(yè)。任何一個(gè)實(shí)體都可以從接近商業(yè)天使中獲益公司可能會(huì)去找天使借錢(qián)，而基金公司或者高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可能會(huì)成為早期股權(quán)投資的天使。如果需要相對(duì)少量的資金（定義為以下數(shù)額）500000美元），一個(gè)企業(yè)家最好通過(guò)接近一個(gè)商業(yè)天使來(lái)服務(wù)。你覺(jué)得生意天使怎么樣？

商業(yè)天使投資自己有錢(qián)，往往保護(hù)自己免受困境公司的彈幕。中介機(jī)構(gòu)經(jīng)常用作過(guò)濾器與銀行或風(fēng)險(xiǎn)投資公司不同，商業(yè)天使不公布他們的地址和電話號(hào)碼。投資不是商業(yè)天使的主要活動(dòng)，而是Angels會(huì)尋求投資機(jī)會(huì)。他們自己或通過(guò)中介充當(dāng)緩沖和過(guò)***

根據(jù)William Wetzel在1984進(jìn)行的一項(xiàng)研究中，最常見(jiàn)的推薦的來(lái)源是朋友、商業(yè)伙伴或積極的個(gè)人搜索。其他較少使用的來(lái)源包括投資銀行家、商業(yè)經(jīng)紀(jì)人、商業(yè)廣告、銀行家、律師和會(huì)計(jì)師。你怎么找到天使的？

在離家50英里的范圍內(nèi)看離家近的地方與你的同事聯(lián)系，問(wèn)問(wèn)你的會(huì)計(jì)師、律師、醫(yī)生或其他成功人士。他們認(rèn)為可能投資于初創(chuàng)企業(yè)的企業(yè)家訪問(wèn)或致電這些潛在的投資者，并與您的業(yè)務(wù)計(jì)劃，也可能成為計(jì)算機(jī)匹配服務(wù)的成員，并參加風(fēng)險(xiǎn)投資資本俱樂(lè)部會(huì)議。

麻省理工學(xué)院的技術(shù)資本網(wǎng)絡(luò)

麻省理工學(xué)院的技術(shù)資本網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)充當(dāng)中介的數(shù)據(jù)庫(kù)。在企業(yè)家和投資者之間。風(fēng)險(xiǎn)資本家和其他人的信息資金來(lái)源被輸入到一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)，隨著數(shù)據(jù)的企業(yè)家，為至少一年的訂閱期。每一次新的用戶時(shí)，是否投資者或企業(yè)家，運(yùn)行是通過(guò)整個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)尋找匹配。在尋求資金的企業(yè)家和尋求可行替代方案的投資者之間。事先篩選出來(lái)，避免重復(fù)配對(duì)。

比賽是針對(duì)每個(gè)參賽者的個(gè)人資料進(jìn)行的。對(duì)投資者和企業(yè)家來(lái)說(shuō)，企業(yè)家也必須提供一份執(zhí)行摘要從他們的商業(yè)計(jì)劃和一頁(yè)財(cái)務(wù)。當(dāng)找到一個(gè)匹配，一般材料描述企業(yè)家和機(jī)會(huì)被郵寄到匹配的資本來(lái)源。來(lái)源（s）表示進(jìn)一步的利益，每一方的名稱都提供給其他的，剩下的就是安排會(huì)議和跟進(jìn)。服務(wù)就是王牌網(wǎng)。自1990以來(lái)，技術(shù)資本網(wǎng)絡(luò)一直在麻省理工學(xué)院，本質(zhì)上，它是一個(gè)移植版本的風(fēng)險(xiǎn)資本網(wǎng)絡(luò)的中心。新罕布什爾大學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)研究。目前的數(shù)據(jù)庫(kù)包含大約250個(gè)名字，每個(gè)人有兩個(gè)企業(yè)家的比例投資者。這個(gè)網(wǎng)絡(luò)的資金是通過(guò)收費(fèi)和贊助商來(lái)完成的。企業(yè)家每年的費(fèi)用是300美元，私人投資者每年350美元，以及專(zhuān)業(yè)投資者（包括公司和風(fēng)險(xiǎn)投資基金）每年700美元。贊助商包括數(shù)字設(shè)備公司（主要贊助商）和馬薩諸塞州聯(lián)邦。風(fēng)險(xiǎn)投資俱樂(lè)部商業(yè)天使社區(qū)在全國(guó)其他地方有很大的不同。例如，紐約州可以了解非正式企業(yè)的會(huì)議與任何地方商會(huì)聯(lián)系的資本團(tuán)體。然而，各州與天使社區(qū)之間缺乏正式的關(guān)系。方法是需要了解你所在地區(qū)是否有風(fēng)險(xiǎn)投資俱樂(lè)部，請(qǐng)聯(lián)系全國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本協(xié)會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)投資俱樂(lè)部往往滿足按月邀請(qǐng)兩到四的企業(yè)家有興趣提高錢(qián)來(lái)，并在早餐時(shí)向小組做15分鐘的演示。受眾往往包括許多服務(wù)提供商，但有足夠的商業(yè)天使。應(yīng)該讓你開(kāi)始在當(dāng)?shù)芈?lián)網(wǎng)的過(guò)程。天使是如何賺錢(qián)的？

投資不是商業(yè)天使的全職工作，所以天使市場(chǎng)。往往比專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）市場(chǎng)要復(fù)雜得多。盡管如此，商業(yè)天使們?nèi)栽趯ふ翌?lèi)似的投資回報(bào)率。時(shí)尚界對(duì)VC社區(qū)，Angels的條款和條件往往比較寬松。比那些機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資本家。股票投資者機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資共同體國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)資本協(xié)會(huì)（nasbic）（703）351-5267。

被選擇時(shí)聯(lián)系制度投資者，聯(lián)系那些風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資于你的地理區(qū)域行業(yè)發(fā)展階段美國(guó)大約有1000家機(jī)構(gòu)投資公司。其中一些是伙伴關(guān)系，另一些則隸屬于大公司，還有。別人都隸屬于政府（小投資公司和msbic少數(shù)小企業(yè)投資公司）。這些基金通常由專(zhuān)業(yè)決策人員組成。關(guān)于其他人的投資在高企的企業(yè)中的投資他們所投資的資金通常來(lái)自養(yǎng)老基金、公司和保險(xiǎn)公司，正是因?yàn)檫@個(gè)原因，才有了最專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資。資本基金更傾向于進(jìn)入第二階段融資，而不是以前。如何看待風(fēng)險(xiǎn)投資界風(fēng)險(xiǎn)資本家是全職的專(zhuān)業(yè)，使他們的行蹤家喻戶曉。然而，與其接近風(fēng)險(xiǎn)資本家，最好還是做一個(gè)自我介紹；同時(shí)，確保你有一個(gè)現(xiàn)成的堅(jiān)實(shí)的商業(yè)計(jì)劃。分發(fā)風(fēng)險(xiǎn)投資家的主要來(lái)源是普拉特的風(fēng)險(xiǎn)投資指南。這個(gè)來(lái)源每年更新一次，在參考資料中找到。在大多數(shù)圖書(shū)館，普拉特的指南列出了技術(shù)、服務(wù)領(lǐng)域的投資者。興趣和地理位置。你會(huì)發(fā)現(xiàn)姓名、地址、傳真和電話。適當(dāng)?shù)穆?lián)系人數(shù)目，以及關(guān)于投資水平的信息他們所做的，他們希望看到的金融種類(lèi)，以及它們是否是目前正在進(jìn)行投資。程序與文檔普拉特創(chuàng)業(yè)指南丹尼爾主編的《資本》高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)和基金公司可能會(huì)發(fā)現(xiàn)私募融資是一種很好的融資選擇。讓聯(lián)邦政府的準(zhǔn)司法行政機(jī)構(gòu)以及在每個(gè)state.sec-regulated SEC的對(duì)口單位融資方式是復(fù)雜的，因此最好由生活方式公司避免。關(guān)于這個(gè)話題的討論很好，你可能會(huì)拿起一本企業(yè)家的引導(dǎo)上市，James B.Arkebauer。要了解私人配售，需要了解其中的一些證券交易委員會(huì)的立法背景根據(jù)1933《證券交易法》于1934訂立。該法的目的是成立一個(gè)實(shí)體，防止欺詐的銷(xiāo)售行為，監(jiān)督證券登記，規(guī)管場(chǎng)外證券。市場(chǎng).紐約證券交易所（NYSE），美國(guó)證券交易所（美國(guó)證券交易所），全美證券交易商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)（納斯達(dá)克）以及場(chǎng)外交易市場(chǎng)都是受監(jiān)管的。證券交易委員會(huì)和它的區(qū)域辦事處法案要求出售證券時(shí)，信息必須公平公開(kāi)公司在許多方面都遵守，包括精心制作和昂貴的注冊(cè)。過(guò)程中，一個(gè)文件的制備稱為招股說(shuō)明書(shū)，并通過(guò)保險(xiǎn)人一旦被保險(xiǎn)人可能泄露的其他信息的限制簽署.由于許多小公司無(wú)法參與昂貴的開(kāi)支。新股發(fā)行程序，新立法，《小企業(yè)投資激勵(lì)法》1980通過(guò)，其中一項(xiàng)法律結(jié)果是，在1982，美國(guó)證券交易委員會(huì)實(shí)施了該法案。豁免簡(jiǎn)稱D，簡(jiǎn)稱D。對(duì)小企業(yè)的影響，在Arkebauer的書(shū)中描述的。1988，還其他修訂也得到實(shí)施，使小企業(yè)更容易參與股本籌資。這里要提到的一個(gè)重要警告是國(guó)家有自己的法律，被稱為“藍(lán)天”法律也影響到出售證券。意識(shí)到兩者都有州和聯(lián)邦法規(guī)以及注冊(cè)每個(gè)進(jìn)程。建議你咨詢的公司律師專(zhuān)攻證券交易委員會(huì)引導(dǎo)你通過(guò)這個(gè)過(guò)程。條例D闡明了法案中所規(guī)定的對(duì)證券交易委員會(huì)條例的豁免。33，為私募提供了基礎(chǔ)，有六條規(guī)則構(gòu)成。D條例：第501條定義和術(shù)語(yǔ)規(guī)則502條件、限制和信息要求第503條通知要求規(guī)則504通過(guò)證券買(mǎi)賣(mài)籌集資金達(dá)100萬(wàn)美元規(guī)則505通過(guò)證券買(mǎi)賣(mài)籌集資金1美元500萬(wàn)美元規(guī)則506通過(guò)證券銷(xiāo)售籌集資金超過(guò)500萬(wàn)美元對(duì)于這些規(guī)則的詳細(xì)描述，你不妨讀一讀Arkebauer的登記和聯(lián)系區(qū)域或國(guó)家SEC登記信息辦公室私募（監(jiān)管D）和其他SEC豁免的程序。也可能要求索取一本小冊(cè)子，叫做問(wèn)答：小企業(yè)和證券交易委員會(huì)，從你的區(qū)域SEC辦公室聯(lián)系12區(qū)域的***

股票投資者另外，一定要聯(lián)系相應(yīng)的機(jī)構(gòu)確定備案費(fèi)。以及州政府為私人配售而制定的規(guī)章制度。這樣的信息是國(guó)家地址和電話目錄號(hào)碼，你可以在圖書(shū)館的大多數(shù)圖書(shū)館找到，它列出了電話號(hào)碼。許多國(guó)家機(jī)構(gòu)的***

這里有幾個(gè)州的聯(lián)系名單。

亞利桑那州亞利桑那州公共事業(yè)委員會(huì)

1300·華盛頓菲尼克斯AZ 8***

（602）542-***

加利福尼亞百貨公司

3700威爾夏大道，第六樓。洛杉磯CA 9***

（213）736-***

科羅拉多州科羅拉多證券部

1580林肯，420號(hào)套房丹佛科羅拉多8***

（303）894-***

馬薩諸塞州馬薩諸塞州證券部

1701房間阿什伯頓的地方之一波士頓，馬0***

俄亥俄州俄亥俄證券部

77 S.高圣，第二十二層哥倫布，哦43266-***

（614）644-***